Apakah Maksud Deviden Yang Berkualitas

BERGANTUNG PADA BAGAIMANA ANDA menggunakan kata itu, “memenuhi syarat” memiliki banyak arti berbeda di dunia keuangan. Ada investor yang memenuhi syarat (yang dapat memasukkan uang ke dalam dana lindung nilai dan ekuitas swasta), dana peluang yang memenuhi syarat (untuk memacu perkembangan ekonomi) dan bisnis yang berkualitas (yang mencakup sebagian besar pemilik usaha kecil).

Dan sementara beberapa dari kita mungkin tidak merasa memenuhi syarat untuk berinvestasi tanpa bantuan, mencari tahu lanskap dari jumlah dividen yang memenuhi syarat untuk tugas yang cukup bebas rasa sakit. Dan seperti banyak hal dalam hidup ini, inti permasalahan berkisar pada pajak.

Yayasan di sini dibangun di atas dividen itu sendiri: pembayaran triwulanan yang diberikan perusahaan publik kepada pemegang saham yang berasal dari laba atau cadangan. Triwulan berubah menjadi memenuhi syarat ketika dividen itu dikenakan pajak pada tingkat capital gain lebih rendah dari tarif pajak penghasilan yang diterapkan pada dividen lain – dikenal sebagai biasa, atau tidak memenuhi syarat.

Yang pasti, dividen yang berkualitas bagus untuk dimiliki. Tetapi para ahli berpendapat bahwa keuntungan pajak hanya mewakili satu dari banyak faktor yang harus dipertimbangkan oleh pemegang saham ketika mereka membangun portofolio mereka.

“Ekor pajak seharusnya tidak pernah mengibaskan anjing investasi,” kata David Dietze, pendiri dan presiden di Point View Wealth Management di Summit, New Jersey. “Anda berinvestasi dalam saham karena pengembalian mereka versus volatilitas adalah sesuatu yang Anda cari dan dapat hidup bersama, bukan karena dividennya berkualitas.”

Tetapi sedikit pengetahuan sejauh sisi positif yang dapat Anda manfaatkan menambah hal yang sangat baik: Semuanya tergantung pada apa yang Anda lakukan dengan dividen yang Anda kumpulkan.

“Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tarif yang umumnya setengah dari bunga obligasi reguler dan dividen yang tidak memenuhi syarat,” kata Dietze. “Jadi, jika Anda bekerja dengan akun kena pajak, semua hal lain dianggap sama, Anda akan cenderung memiliki pembayaran dividen yang memenuhi syarat dalam akun kena pajak.” Dividen yang tidak memenuhi syarat, sebaliknya, milik “dalam akun yang dilindungi pajak seperti IRA dan 401 (k).”

“Perbedaannya mungkin tidak terlalu bagus, tetapi bisa jadi signifikan ketika tiba saatnya untuk membayar pajak Anda,” kata David Bakke, seorang penulis keuangan untuk situs Money Crashers. “Jadwal tarif pajak agak rumit dan berdasarkan pada penghasilan Anda. Tetapi cukuplah untuk mengatakan bahwa sebagian besar waktu beban pajak Anda akan lebih kecil dengan dividen yang berkualitas dibandingkan dengan yang tidak memenuhi syarat.”

Sementara itu, institusi yang memberikan dividen yang tidak memenuhi syarat tidak boleh diperlakukan sama. Di sini, Dietze menunjukkan beberapa perbedaan penting yang perlu dipertimbangkan oleh investor.

“Ekuitas yang tidak membayar dividen yang memenuhi syarat umumnya ‘entitas yang lulus’ di mana entitas yang membayar tidak dikenakan pajak di tingkat entitas,” katanya. Ini akan mencakup kepercayaan investasi real estat dan kemitraan.

“Saham asing juga harus diteliti dengan cermat untuk menentukan jenis dividen, serta saham pilihan,” tambah Dietze.

Jadi, apa yang membuat dividen memenuhi syarat? Seperti yang dicatat Bakke, “Dividen yang memenuhi syarat harus mematuhi tiga aturan yang ditetapkan oleh IRS.”

Pertama, mereka harus dibayar oleh perusahaan domestik atau yang berbasis di AS, atau perusahaan asing yang memenuhi persyaratan tertentu. Ini menjalankan keseluruhan dari negara tersebut yang dibahas di bawah perjanjian pajak AS dengan kehadiran saham di New York Stock Exchange atau NASDAQ.

Kedua, pembayaran perusahaan tidak boleh masuk dalam daftar dividen IRS yang dianggap tidak memenuhi syarat. (Perhatikan baik-baik: Jarang ada yang terhubung dengan IRS begitu sederhana.)

Akhirnya, “Ada periode holding yang berlaku untuk dividen yang harus dipenuhi,” kata Bakke. Penerima harus memiliki stok minimal 60 hari untuk saham biasa dan 90 hari untuk saham pilihan.

Pengamatan yang lebih dekat pada bagaimana dividen berbanding lurus dengan tarif pajak menunjukkan seberapa jauh keuntungan bisa berjalan.

Dalam tujuh kurung pajak penghasilan antara 10 dan 39,6%, dividen yang tidak memenuhi syarat pada dasarnya diperlakukan sama dengan pendapatan: pada dasarnya, dikenakan pajak pada jumlah yang sama. Tetapi bagi mereka yang menempati rak paling atas – yang sama dengan penghasilan kena pajak di atas $ 406.750 (tunggal) atau $ 457.600 (gabungan) – tarif yang memenuhi syarat masuk pada 20 hingga 23,8%. Sekarang, mari kita hitung: Dengan pembayaran dividen $ 10.000, Anda bisa membicarakan tagihan pajak $ 3.960 (tidak memenuhi syarat) atau maksimum $ 2.380 (memenuhi syarat).

Keunggulan serupa juga berlaku di setiap level di bawahnya. Pasangan yang melaporkan pendapatan tahunan antara $ 18.150 dan $ 73.800 akan membayar pajak 15% atas dividen yang tidak memenuhi syarat, tetapi tidak ada yang memenuhi syarat.

Namun, apakah strategi pajak dividen yang berkualitas setara dengan uang gratis? Itu, beberapa ahli mengatakan, tergantung pada bagaimana Anda melihat dividen di tempat pertama.

“Secara umum, ada kekeliruan bahwa dividen adalah uang gratis, yang saya maksudkan bahwa banyak investor secara ketat membeli saham dividen untuk mendapatkan pendapatan dividen atau bonus,” kata Dejan Ilijevski, penasihat investasi dan presiden di Sabela Capital Markets di Munster, Indiana. “Alih-alih dividen hanyalah transfer kekayaan dari pembukuan perusahaan kepada pemegang saham.”

Sangat berkualitas? Atau tidak memenuhi syarat? Atau mungkin kualifikasi investasi lain sama sekali?

“Ada periode waktu ketika saham-saham yang membayar dividen telah melakukan lebih baik dan saat-saat ketika mereka memiliki saham pertumbuhan yang kurang baik atau pasar,” kata Ilijevski. “Intinya dapat dibuat dengan kuat bahwa pembayaran dividen seharusnya tidak lebih berarti daripada menjual saham.”

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *