Cara Menganalisa Investasi Sebelum Membeli

Apa yang perlu Anda ketahui saat membeli saham.
Sangat mudah bagi investor baru untuk kewalahan oleh banyaknya informasi dan pilihan di luar sana. Ada ribuan stok berbeda dan alat, metrik, dan grafik rumit tak berujung yang tersedia untuk menganalisisnya. Tidak ada strategi yang 100% efektif untuk memilih saham terbaik untuk dibeli . Tetapi bagi investor yang hanya mencari tempat untuk memulai dalam dunia investasi yang rumit, mempelajari beberapa alat analisis dasar dan terminologi dapat membantu memberikan pemahaman umum tentang perusahaan dan sahamnya. Berikut adalah tujuh langkah dasar yang bisa dilakukan investor untuk menganalisis saham sebelum membeli.

Penghasilan per saham

Ketika tiba saatnya untuk itu, tujuan akhir dari perusahaan mana pun adalah untuk mendapatkan keuntungan. Laba per saham, atau EPS, dilaporkan setiap triwulan dan merupakan indikasi kasar dari seberapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan per saham. Secara umum, semakin tinggi EPS semakin baik. Namun, pertumbuhan EPS dari waktu ke waktu juga kritis. Perusahaan dapat sementara meningkatkan EPS dengan menjual aset atau memangkas biaya, jadi penting untuk memahami bagaimana perubahan EPS dari waktu ke waktu. Pertumbuhan EPS negatif yang konsisten dapat menjadi tanda bahaya bagi investor yang kesulitan.

Pendapatan

Penghasilan per saham dapat memberi investor rasa seberapa baik model bisnis perusahaan bekerja. Namun, pendapatan adalah indikator seberapa banyak bisnis yang dilakukan perusahaan. Tren positif dalam pendapatan menunjukkan perusahaan yang mengembangkan bisnisnya. Perusahaan-perusahaan dengan pertumbuhan tinggi seperti Amazon.com (AMZN) dan Netflix (NFLX) dapat bertahan bertahun-tahun tanpa menghasilkan EPS positif karena perusahaan-perusahaan ini menginvestasikan semua keuntungan mereka untuk mengembangkan bisnis. Pada saat yang sama, perusahaan yang kesulitan seperti pengecer Macy (M) menghasilkan laba yang konsisten, sementara pendapatannya turun 11% dalam lima tahun terakhir.

Rasio PEG

Rasio harga-pendapatan-pertumbuhan, atau PEG, adalah salah satu cara untuk menggabungkan pendapatan, pertumbuhan pendapatan, dan harga saham menjadi satu angka yang mudah dicerna. Rasio harga-pendapatan, atau P / E, adalah harga saham saham dibagi dengan EPS-nya. P / E memberi investor rasa tentang berapa banyak mereka membayar EPS $ 1. Sayangnya, P / E tidak memasukkan pertumbuhan. PEG, di sisi lain, dihitung dengan membagi P / E saham dengan tingkat pertumbuhan pendapatan 12 bulan ke depan yang diproyeksikan. Biasanya, PEG di bawah 1 menunjukkan nilai yang baik, sedangkan PEG di atas 2 berpotensi menjadi bendera merah yang harganya terlalu mahal.

Rasio hutang-ekuitas

Jika pendapatan dan pertumbuhan pendapatan perusahaan berada di jalurnya, satu-satunya masalah di bawah radar yang sering bersembunyi di depan mata adalah utang. Jika sebuah perusahaan mengandalkan utang untuk mendorong pertumbuhannya, ia rentan terhadap penurunan peringkat kredit atau pengetatan pasar kredit. Rasio hutang terhadap ekuitas adalah ukuran leverage perusahaan yang dihitung dengan membagi total kewajiban perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Rasio utang-ekuitas kurang dari 0,1 adalah ideal, tetapi apa pun di atas 0,5 bisa menjadi tanda masalah potensial di jalan.

Bimbingan

Pasar saham dianggap berwawasan ke depan. Saham tidak hanya dihargai berdasarkan kinerja masa lalu atau saat ini dari perusahaan. Mereka juga diberi harga berdasarkan harapan untuk kinerja masa depan. Untungnya, banyak perusahaan membiarkan investor tahu apa yang diharapkan secara triwulanan atau tahunan dengan menerbitkan panduan bersama dengan laporan pendapatan mereka. Perusahaan sering mengungkapkan ekspektasi internal mereka sendiri untuk pendapatan dan / atau EPS, serta metrik khusus industri seperti pertumbuhan pelanggan atau penjualan toko yang sama. Harga saham suatu saham sering kali akan bereaksi lebih signifikan terhadap panduan daripada jumlah pendapatan dan pendapatan kuartal saat ini.

Rekomendasi analis

Di luar panduan perusahaan sendiri, salah satu sumber informasi terbaik tentang suatu saham adalah laporan analis Wall Street. Analis dari bank investasi seperti Morgan Stanley dan Goldman Sachs secara berkala merilis laporan mendalam tentang saham individu yang mencakup proyeksi keuangan, peringkat saham, dan target 12 bulan untuk harga saham saham. Saham sering bereaksi ketika analis meningkatkan atau menurunkan peringkat mereka untuk suatu saham atau menyesuaikan target harga mereka. Analis ini jauh dari sempurna dalam memprediksi pergerakan saham, tetapi memperhatikan pembaruan mereka membantu investor tetap mendapat informasi tentang masalah-masalah penting yang dihadapi perusahaan dan investornya.

Hasil dividen

Harga saham suatu saham berfluktuasi setiap hari, tetapi pembayaran dividen yang andal datang seperti jam setiap kuartal. Perusahaan dewasa sering mengambil persentase dari arus kas triwulanan mereka dan membayarnya kepada pemegang saham secara langsung melalui pembayaran dividen. Hasil dividen perusahaan adalah total pembayaran dividen tahunan dibagi dengan harga sahamnya. Rata-rata saham S&P 500 membayar dividen sekitar 2%. Hasil dividen di atas 3% biasanya dianggap tinggi. Namun, perusahaan dapat memotong dividen mereka kapan saja, jadi investor harus berhati-hati dengan saham yang membayar dividen di atas 5%.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *