Diversifikasi Portofolio Dengan Dana Terbatas

KUNCI BERINVESTASI kesuksesan adalah konsistensi dengan portofolio yang terdiversifikasi. Tetapi portofolio yang terdiversifikasi dengan baik tidak ditentukan oleh jumlah dana. Diversifikasi yang memadai dapat dicapai hanya dalam satu atau dua dana.

Alasan untuk diversifikasi sederhana: Ketika Anda berinvestasi dalam banyak investasi di berbagai sektor, total pengembalian investasi Anda akan lebih mantap, ketika satu kelas aset turun, yang lain akan menopang pengembalian.

Meskipun saham secara historis menghasilkan pengembalian tahunan sekitar 9%, beberapa investor merasa nyaman dengan kemungkinan kehilangan lebih dari sepertiga dari nilai investasi mereka dalam satu tahun, yang terjadi pada 2008 ketika S&P 500 turun lebih dari 35%.

Pertanyaannya tetap: Berapa jumlah dana yang tepat untuk dimiliki? Investor dapat memilih satu atau lebih dana yang menjangkau jenis investasi, sektor, kapitalisasi pasar dan ceruk lainnya. Apakah seorang investor memilih satu atau lebih dana, kunci untuk portofolio yang terdiversifikasi secara pintar adalah fokus pada berbagai kelas aset, wilayah dunia, industri, ukuran perusahaan, dan gaya investasi.

Berapa Banyak Dana yang Dibutuhkan untuk Diversifikasi?
Di masa lalu, lebih dari 10 dana mungkin diperlukan untuk portofolio yang terdiversifikasi, kata Marko Dedovic, salah satu pendiri Threadvest di New York. Tetapi dengan lebih dari 43% pendapatan berasal dari penjualan global, bahkan S&P 500 pun terdiversifikasi secara global. Jadi investor mungkin membutuhkan dana lebih sedikit dari yang diharapkan, kata Dedovic.

Jumlah dana untuk portofolio yang terdiversifikasi lebih penting daripada membagi aset ke berbagai kelas aset. Anda dapat memiliki 10 dana, semuanya dari satu sektor dan tidak memiliki portofolio yang beragam.

Untuk membuat portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik, mulailah dengan kelas aset utama. Investor membutuhkan eksposur ke AS dan saham internasional, untuk bagian ekuitas dari portofolio. Ini memberikan potensi pengembalian tinggi dan peluang untuk mengimbangi inflasi. Dalam arena saham, beberapa investor lebih memilih untuk meningkatkan eksposur ke saham kecil-kap tumbuh lebih cepat. Sementara yang lain bertaruh pada kinerja yang unggul dari nilai atau strategi pertumbuhan. Di luar kelas aset ekuitas dasar ini, kemungkinan memilih ceruk investasi dapat memasukkan sektor dan dana strategi lainnya.

Obligasi cenderung meredam imbal hasil pasar saham yang lebih fluktuatif, lebih sedikit berkorelasi dengan pengembalian pasar saham dan menawarkan pendapatan untuk mengimbangi total pengembalian ketika harga jatuh. Untuk alokasi obligasi yang paling sederhana, dana obligasi AS yang luas dan dana obligasi internasional sudah mencukupi. Seperti sektor saham, opsi lain termasuk Treasurys, obligasi hasil tinggi, obligasi hipotek dan banyak lagi.

Real estat dan komoditas adalah aset keuangan lain yang dapat ditambahkan untuk lebih mendiversifikasi portofolio investasi. Akhirnya, uang tunai dan surat berharga jangka pendek sangat membantu untuk menstabilkan pengembalian dan untuk memenuhi kebutuhan keuangan jangka pendek.

Skenario: Portofolio Satu Dana
Dimungkinkan untuk mendapatkan portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan berinvestasi dalam satu dana.

Dana target-tanggal menawarkan diversifikasi investasi lengkap dalam satu dana. Dirancang dengan mempertimbangkan tanggal pensiun tertentu, dana ini menggabungkan saham dan obligasi dalam bobot yang menjadi lebih konservatif ketika tanggal penarikan “target” semakin dekat.

Seorang yang berusia 45 tahun, yang ingin pensiun dalam 20 tahun mungkin berinvestasi dalam dana target-tanggal 2040 seperti Dana Indeks 2040 BlackRock LIfePath (ticker: LIKKX). Saat ini, dana tersebut memegang 88% investasi saham dan 12% obligasi. Investasi saham termasuk saham-saham dengan kapitalisasi kecil hingga kecil di AS dan luar negeri. Sedangkan obligasi termasuk kualitas AAA ke BBB. Saat 2040 mendekat, alokasi aset akan bergeser untuk memasukkan lebih banyak obligasi dan lebih sedikit saham.

Skenario: Portofolio Dua Dana
Untuk investor yang mengusahakan kesederhanaan dan lebih suka membuat alokasi aset mereka sendiri, contoh portofolio yang terdiversifikasi ini mencakup dua dana. “Investor dapat memecah portofolio komprehensif menjadi dua dana: saham global dan obligasi beragam. Ini akan memungkinkan mereka untuk menetapkan alokasi strategis tanpa membuat panggilan eksplisit pada kelas aset, wilayah, atau sektor, ”kata Max Gokhman, kepala alokasi aset di Pacific Life Fund Advisors di Newport Beach, California.

Untuk alokasi stok, iShares MSCI World ETF (URTH) secara langsung melacak MSCI World Index. Sekitar 62% dari dana ini diinvestasikan di Amerika Serikat sementara lima negara internasional lainnya mencapai 25% berikutnya: Jepang, Inggris, Prancis, Kanada, dan Jerman. Hampir 1.200 sekuritas mewakili semua sektor ekuitas utama.

Untuk alokasi obligasi, Brian Koble, kepala investasi di Hefren-Tillotson di Pittsburgh merekomendasikan Dana Penghasilan Spektrum Harga T. Rowe (RPSIX), yang berinvestasi di seluruh bagian utama pasar obligasi dari perusahaan-perusahaan dengan imbal hasil tinggi hingga obligasi asing. Manajer dana menangani alokasi aset dan manajemen dana.

Skenario: Portofolio Tiga Dana
Untuk portofolio beragam yang praktis dengan hanya tiga dana, ambil ETF saham dan obligasi lalu tambahkan dana real estat.

Vanguard Total World Stock ETF (VT) mencakup ekuitas dunia dan dana obligasi AS komprehensif yang mirip dengan iShares Core. Aggregate Bond AS ETF (AGG) menangani obligasi. Real estat kurang berkorelasi dengan saham dan obligasi yang menambah lapisan diversifikasi. Karena REIT diharuskan membayar 90% dari pendapatannya dalam bentuk dividen, dana ini juga menawarkan arus kas yang menarik. Pilihan berbiaya rendah adalah Schwab US REIT ETF (SCHH).

Skenario: Portofolio Empat Dana
Core-4 menawarkan beberapa portofolio yang beragam dengan empat dana untuk berbagai jenis investor dan akun.

Portofolio Core-4 klasik, dibuat pada tahun 2007 dan saat ini termasuk dalam Panduan Investor Dewan Sekuritas Negara Bagian Texas termasuk empat dana: total pasar saham AS, REIT, total saham internasional, dan dana obligasi tingkat investasi AS.

Dalam portofolio empat dana, ada berbagai ETF berbiaya rendah yang dapat mengisi masing-masing kelas aset. Contoh seluruh portofolio kelas empat aset Vanguard mungkin termasuk ETF Vanguard Total Stock Market, Vanguard Real Estate ETF (VNQ), ETF Stock International Vanguard Total (VXUS), dan Vanguard Total Bond Market ETF (BND).

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *