Haruskah Anda Meningkatkan Portofolio Setelah Pensiun ?

PENSIUNAN HARI INI MENGHADAPI teka-teki yang menantang: Bagaimana berinvestasi di masa pensiun dengan risiko yang cukup untuk mempertahankan daya beli Anda selama 30 tahun lebih, sementara tidak mengambil risiko terlalu banyak sehingga Anda membiarkan bagian bawah tubuh Anda terekspos. Ini adalah jalan yang sulit untuk berjalan, terutama dengan kehidupan yang lebih lama dan hidup yang lebih mahal.

Menghadapi dua rintangan keuangan ini, ada yang menganjurkan perlunya investasi lebih agresif dalam pensiun. Tetapi ini harus dipertimbangkan untuk melindungi investasi Anda dalam pensiun, karena mereka harus bertahan selama sisa hidup Anda.

“Hari paling berisiko dalam seluruh kehidupan keuangan Anda adalah hari Anda pensiun,” kata Barbara Reinhard, kepala alokasi aset di Voya Investment Management. Hari Anda pensiun “Anda harus memiliki umur panjang terpanjang di aset Anda untuk dapat menopang Anda.”

Mengambil kerugian di tahun-tahun awal pensiun dapat menghambat Anda dan portofolio Anda untuk tahun-tahun mendatang. Jika pasar turun memaksa Anda untuk mengambil lebih banyak dari portofolio Anda dari yang direncanakan selama tahun-tahun ini, itu tidak mungkin untuk menutup kembali.

Salah satu strategi untuk memerangi risiko dua sisi dalam melindungi tahun-tahun pensiun dini tanpa kehabisan uang di kemudian hari adalah mengurangi risiko Anda untuk beberapa tahun pertama, kemudian meningkatkannya setiap tahun sesudahnya. Strategi investasi seperti itu seharusnya memberi Anda yang terbaik dari kedua dunia, tetapi para ahli berpendapat itu bisa membuat Anda mendapatkan yang terburuk dari mereka.

Mengapa lebih sedikit lebih banyak dengan risiko investasi. “Gagasan untuk menjadi lebih agresif di masa pensiun biasanya mengatakan seseorang belum cukup menabung,” kata Michelle Brownstein, wakil presiden layanan klien pribadi di Personal Capital di San Francisco. Mereka berusaha mengejar ketinggalan sehingga mereka bisa mencapai titik di mana mereka bisa menjadi lebih konservatif. Idealnya, Anda dapat mempertahankan strategi investasi yang konservatif dan nyaman selama masa pensiun.

Di Voya, mereka telah melakukan penelitian mendalam tentang perilaku investor dan investasi pensiun untuk menciptakan dana pensiun target-tanggal mereka . Reinhard akan memberi tahu Anda alokasi risiko tinggi dalam pensiun bertentangan dengan semua yang telah mereka pelajari tentang pensiunan dan keuangan perilaku.

“Rata-rata, seseorang merasakan sakit kerugian finansial dua kali lipat dari yang mereka rasakan kenikmatan ekstasi,” katanya. Bagi para pensiunan, perbedaan ini bahkan lebih tinggi: “Ketika Anda seorang pensiunan, bukan 2 banding 1 yang Anda rasakan sakitnya; ini 5 banding 1.”

Tidak dapat mentolerir kerugian secara psikologis, pensiunan akan lebih cenderung untuk melompat kapal pada tanda pertama masalah, yang seringkali merupakan waktu yang salah, kata Reinhard. Jadi mencoba menjadi terlalu berisiko dalam masa pensiun sepertinya merupakan strategi yang menyakitkan dan kehilangan.

Berdasarkan penelitian mereka menggunakan Biro Sensus dan Departemen Data Tenaga Kerja, Voya percaya memiliki eksposur ekuitas strategis 35% selama masa pensiun adalah portofolio optimal untuk rata-rata pensiunan.

Jika Anda memiliki keinginan yang lebih kuat untuk bertahan dari volatilitas pasar daripada rata-rata pensiunan, dapatkah sebuah kasus dibuat untuk mengambil lebih banyak risiko investasi di masa pensiun?

Bagaimana berisiko berinvestasi di masa pensiun? “Seberapa berisiko Anda harus berinvestasi dalam pensiun adalah keputusan pribadi yang perlu didasarkan pada seberapa banyak Anda telah menabung dan berapa banyak yang ingin Anda belanjakan dalam pensiun,” kata Brownstein. “Dua potong data itulah yang seharusnya mengarahkan alokasi Anda.”

Dari tabungan dan pengeluaran Anda di masa depan, Anda dapat menentukan berapa banyak pengembalian yang dibutuhkan portofolio Anda untuk menopang Anda melalui masa pensiun. Jared Snider, penasihat kekayaan senior di Exencial Wealth Advisors, menyebut ini portofolio Anda “tingkat produktivitas yang disyaratkan.”

Ambil, misalnya, tingkat penarikan 4% prototipikal: anjak dalam inflasi 2% hingga 3% per tahun berarti portofolio Anda akan perlu mendapatkan 6% hingga 7% setiap tahun di masa pensiun. Mengetahui hal ini, Anda dapat memilih investasi pensiun yang memiliki rekam jejak penghasilan yang dipersyaratkan 6% hingga 7%.

Mengapa Anda dapat meningkatkan risiko pensiun. Investor tidak boleh mengambil risiko lebih dari yang diperlukan untuk mencapai tujuan keuangan mereka. Melakukannya akan seperti melompat dari atap daripada menggunakan tangga. Tentu, Anda mungkin turun lebih cepat dengan melompat, tetapi peluang Anda untuk membuatnya tanpa cedera jauh lebih rendah. Yang mengatakan, ada saatnya peningkatan risiko Anda dalam pensiun dapat dibenarkan.

Misalnya, jika Anda ingin memberikan warisan kepada ahli waris Anda, tujuan pensiun Anda mungkin akan berubah di tahun-tahun kemudian dari “cukup” menjadi “meninggalkan sebanyak mungkin”. Dengan lebih sedikit tahun tersisa di kalender Anda sendiri, Anda dapat mengambil risiko sedikit lebih besar tanpa takut bahwa Anda akan kehabisan uang.

Pensiunan waktu lain dapat meningkatkan risiko portofolio mereka adalah jika Anda pensiun sebelum memenuhi syarat untuk Jaminan Sosial atau pensiun, kata Brownstein. Dalam kasus seperti itu, Anda mungkin “menjadi lebih konservatif di tahun-tahun awal karena Anda membutuhkan lebih banyak pendapatan, kemudian menjadi lebih agresif di masa pensiun, apakah itu untuk mendanai tahun-tahun pensiun, mendanai biaya perawatan kesehatan yang lebih tinggi atau meninggalkan warisan,” katanya .

Tetapi menyesuaikan alokasi Anda – apakah naik atau turun – itu sendiri adalah bisnis yang berisiko. Setiap kali Anda membeli atau menjual, Anda berisiko dipaksa untuk melakukannya di pasar yang tidak menguntungkan. Berkomitmen untuk meningkatkan risiko investasi Anda di masa pensiun berarti Anda mungkin harus membeli saham ketika harga tinggi. Di sisi lain, jika Anda berencana untuk secara bertahap mengurangi risiko pensiun, Anda mungkin mendapati diri Anda rugi. Ini adalah bagian dari alasan yang diyakini Voya dalam menjaga alokasi Anda konstan 35% selama masa pensiun.

Strategi yang lebih baik untuk berinvestasi di masa pensiun. Daripada mengubah alokasi aset Anda jika situasi Anda berubah dalam masa pensiun, Brownstein mengusulkan strategi investasi pensiun yang lebih aman dengan menyesuaikan pengeluaran Anda.

Tuliskan pengeluaran Anda dan kategorikan sebagai “wajib” atau “bebas” untuk melihat seberapa banyak fleksibilitas yang Anda miliki, katanya. Kemudian, jika pasar turun beberapa tahun pertama masa pensiun, Anda dapat melindungi portofolio Anda dengan menekan kembali pengeluaran diskresi Anda, daripada membuat kesalahan dengan mengubah alokasi Anda.

“Yang sering terjadi adalah pasar turun, orang-orang ketakutan dan menjadi sangat konservatif, maka mereka tidak mendapatkan pop ketika pasar kembali,” katanya. Alih-alih mengubah rencana investasi Anda, mengapa tidak menunda perjalanan ke Italia selama setahun?

“Pasar beruang tidak bertahan selamanya, dan resesi terus terang terkadang mengikuti pasar beruang, jadi Anda mungkin bisa melakukan perjalanan yang lebih murah tahun depan,” kata Brownstein.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *