Langkah Mudah untuk Menyeimbangkan Portofolio Anda

Menyeimbangkan kembali, mengambil risiko.

Pasar banteng bisa seperti serangan sinus kecuali alih-alih lendir masuk, tamu investor yang tidak diinginkan berisiko. Sementara pasar bullish adalah berita baik untuk pengembalian dan optimisme investor, “menunggang (bull) terlalu lama atau bertahan dengan alokasi aset yang sama dapat berdampak negatif bagi investasi Anda jika pasar turun tiba-tiba,” kata Matt Harris, kepala strategi investasi di HighTower. Cara terbaik untuk menjaga risiko yang tidak diinginkan dari portofolio Anda adalah dengan menyeimbangkan kembali. Menyeimbangkan kembali portofolio Anda sering kali merupakan hal terakhir yang ada di benak investor ketika waktu sedang baik, tetapi kabar baiknya adalah mudah: yang perlu Anda lakukan hanyalah mengikuti tujuh langkah ini untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Tetapkan target Anda.

Langkah pertama untuk menerapkan strategi penyeimbangan kembali adalah memiliki target yang sedang Anda upayakan, kata Michelle Brownstein, wakil presiden layanan klien pribadi di Personal Capital di San Francisco. Jika Anda tidak memiliki alokasi target, Anda tidak bisa tahu apakah Anda perlu menyeimbangkan kembali. Jadi mulailah dengan membangun strategi investasi Anda dengan panduan yang jelas: Alokasi saham apa untuk obligasi yang Anda inginkan? Berapa banyak yang Anda inginkan dalam investasi internasional versus domestik? Berapa banyak di setiap sektor dan industri? Anda mungkin ingin menuliskan mengapa Anda memilih alokasi ini, sehingga ketika tiba saatnya untuk menyeimbangkan kembali, Anda memiliki pengingat tentang mengapa Anda harus menjual dana yang dihargai itu.

Buat band di sekitar posisi Anda.

Setelah Anda menetapkan target, Anda dapat membuat panduan untuk diri sendiri untuk menentukan kapan harus menyeimbangkan kembali. Tanyakan pada diri sendiri berapa banyak penyimpangan dari target yang membuat Anda nyaman, kata Brownstein. Jika Anda mengincar 75% saham, memiliki 75,5% mungkin bukan masalah besar. Mencoba menjadi terlalu licik kemungkinan akan menyebabkan sakit kepala dan konsekuensi pajak yang tidak diinginkan. Pergeseran 5% di kedua arah, bagaimanapun, dapat menyebabkan penyeimbangan kembali jika Anda tahu 80% terlalu agresif untuk Anda. Anda harus menempatkan band di sekitar alokasi keseluruhan dan posisi individual Anda, katanya. Semakin terkonsentrasi posisi, semakin ketat band: Saham individu harus mendapatkan band yang lebih ketat daripada dana yang lebih beragam.

Periksa portofolio Anda secara teratur tetapi tidak secara obsesif.

Pita posisi Anda akan memberi tahu Anda kapan saatnya untuk menyeimbangkan kembali, tetapi untuk mengetahui apakah Anda telah melayang di luar ambang yang Anda pilih, Anda perlu memeriksa portofolio Anda secara teratur. Ini tidak berarti memeriksanya setiap hari, kata Brownstein. Itu akan membuat orang gila. “Kebanyakan investor mencari seminggu sekali,” katanya. Jika itu terasa terlalu banyak, Anda bisa membidik bulanan. Paling tidak dia menyarankan memeriksa triwulanan. Itu mengatakan, bahkan jika Anda hanya berhasil memeriksa sekali per tahun, itu lebih baik daripada tidak sama sekali. Anda tidak perlu menyeimbangkan kembali setiap tahun. Jika portofolio Anda tidak melayang terlalu jauh dari alokasi target Anda, tidak apa-apa untuk membiarkannya sendirian.

Jadilah strategis tentang akun tempat Anda menyeimbangkan kembali.

Sebelum menekan tombol jual, penting untuk mempertimbangkan konsekuensi pajak yang mungkin didapat dari penyeimbangan kembali. Setiap kali Anda menjual investasi yang dihargai di akun kena pajak, Anda harus membayar pajak. Inilah sebabnya mengapa Brownstein merekomendasikan investor menyeimbangkan kembali dalam rekening yang dilindungi pajak seperti IRA bila memungkinkan. Untuk melakukan ini, Anda harus melihat portofolio Anda secara holistik, yang seharusnya Anda lakukan. Jika Anda harus menyeimbangkan kembali dalam akun kena pajak, dia mengatakan untuk memperhatikan ketika Anda membeli saham yang dihargai. Jika Anda menahannya selama satu tahun atau kurang, Anda akan menghadapi tarif pajak yang lebih tinggi daripada jika Anda menjual saham yang Anda miliki lebih dari satu tahun.

Gunakan strategi pemanenan rugi pajak untuk mengurangi pajak.

Strategi lain untuk mengurangi pajak adalah pemanenan rugi pajak di mana Anda menjual posisi rugi untuk mengimbangi keuntungan Anda (hingga $ 3.000 per tahun). Anda kemudian membeli kembali posisi yang dipanen 30 hari kemudian (lebih awal dari itu dapat memicu penjualan cuci, yang akan melarang kerugian Anda). Agar portofolio Anda tidak seimbang sementara itu, Brownstein menyarankan mengganti posisi yang dipanen dengan yang serupa tetapi tidak “secara substansial identik” dengan standar IRS. Misalnya, jika Anda memanen Netflix (ticker: NFLX) dalam kerugian, Anda bisa menggantinya dengan dana S&P 500, katanya. Namun, Anda tidak dapat mengganti dana S&P 500 dengan dana S&P 500 lainnya, karena ini akan dianggap identik secara substansial oleh IRS dan menyebabkan agensi melarang kerugian.

Beli underperformers Anda yang sedang dijual.

Setelah Anda tahu kapan dan di mana untuk menyeimbangkan kembali, kesenangan nyata dapat dimulai. Inilah saat pepatah favorit investor ikut bermain: Jual tinggi, beli rendah. “Ketika menyeimbangkan kembali, identifikasi sektor-sektor pasar yang berkinerja buruk di mana Anda mungkin kekurangan berat badan, dan realokasi padanya,” kata Harris. Mungkin tidak akan baik untuk menyerah pada kinerja buruk Anda demi kinerja buruk, tetapi ingat Anda belum benar-benar membuat keuntungan sampai Anda menjual. Tidak peduli seberapa tinggi investasi Anda naik, nilainya tetap teoritis sampai Anda menukarnya dengan uang tunai. Sisi lain dari itu adalah membeli underperformers seperti berbelanja on sale. Siapa yang tidak suka banyak hal?

Berpikirlah seperti robot.

“Kunci untuk menyeimbangkan kembali adalah melakukannya dengan cara yang tidak emosional,” kata Brownstein. “Tantangan terbesar dengan penyeimbangan kembali adalah kenyataan bahwa Anda harus menjual hal-hal yang telah dilakukan dengan baik dan membeli hal-hal yang telah dilakukan dengan buruk.” Sulit untuk melepaskan pemenang, terutama ketika pasar tampaknya tidak melakukan apa-apa selain naik. Mungkin membantu untuk mengingat bahwa setiap persentase lebih banyak klaim pemenang Anda dari alokasi keseluruhan Anda menambah tingkat risiko lain ke portofolio Anda. Investasi yang sukses bukan hanya memiliki strategi yang tepat, tetapi juga memiliki disiplin yang cukup untuk bertahan dengannya dan tidak hanya menyeimbangkan kembali ketika Anda menginginkannya, kata Brownstein.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *